Tesis profesional presentada por

Diego Adetona Marc Berte Damien Sylvain Colson

Licenciatura en International Business Administration. Departamento de Negocios Internacionales. Escuela de Negocios, Universidad de las Américas Puebla.

Jurado Calificador

Vocal y Director: Mtro. Vlashkiv Mosquera Aldana

Cholula, Puebla, México a 5 de mayo de 2004.

Resumen

El mercado emergente de las inversiones socialmente responsable esta cambiando el panorama de los mercados financieros. Los inversores se ven muy interesados en esta forma de invertir y los profesionales siguen esta perspectiva proponiendo productos adaptados. Aunque haya una demanda creciente hacia los productos de inversión responsable, el público en general tiene pocos conocimientos acerca de este tema. En nuestro trabajo tratamos de mostrar el funcionamiento de estas inversiones, los actores que involucran y las relaciones entre ellos. El...

Resumen (archivo pdf, 10 kb).

Índice de contenido

Agradecimientos (archivo pdf, 9 kb)

Capítulo 1. Introducción (archivo pdf, 37 kb)

  • 1.1 Breve descripción del proyecto
  • 1.2 Justificación
  • 1.3 Objetivo general
  • 1.4 Objetivos específicos
  • 1.5 Hipótesis
  • 1.6 Metodología
  • 1.7 Alcances y limitaciones
  • 1.8 Estructura

Capítulo 2. Marco Teórico-Definiciones (archivo pdf, 36 kb)

  • 2.1 Las inversiones socialmente responsables
  • 2.2 El reporte financiero, social, ambiental
  • 2.3 Las compañías socialmente responsables
  • 2.4 Gobernación empresarial
  • 2.5 La responsabilidad social de las empresas
  • 2.6 Los fondos socialmente responsables
  • 2.7 Filtros de selección
  • 2.8 Agencias calificadoras
  • 2.9 Índices
  • 2.10 Benchmark

Capítulo 3. Histórico y Evolución de la Inversión Socialmente Responsable (archivo pdf, 57 kb)

  • 3.1 Los orígenes, y la primera generación de fondos éticos
  • 3.2 Creación de los primeros fondos de inversión socialmente responsable, periodo de los Sesentas
  • 3.3 La movilización de los inversionistas contra el apartheid en Sudáfrica
  • 3.4 La subida del medio ambiente como puesta Económica y social mayor
  • 3.5 La irrupción de la democracia en las asambleas generales de accionistas
  • 3.6 El primer intento de restaurar el derecho de supervisión de los accionistas sobre la Orientación de la política empresarial
  • 3.7 El activismo ético de las congregaciones religiosas
  • 3.8 Al final de los anos noventas, la inversión responsable esta en pleno desarrollo en los Estados Unidos
  • 3.9 El mercado de las inversiones socialmente responsable

Capítulo 4. Relación entre Inversión Socialmente Responsable y Gobernación Empresarial (archivo pdf, 64 kb)

  • 4.1 Responsabilidad social de las empresas
  • 4.2 Papel del gobierno-Legislación
  • 4.3 Otros grupos de stakeholders

Capítulo 5. Análisis comparativo de rentabilidad entre Inversiones Tradicionales e Inversiones Socialmente Responsables (archivo pdf, 248 kb)

  • 5.1 Medición de los resultados de las inversiones
  • 5.2 Modelo de pronóstico de rendimiento
  • 5.3 Portafolios emparejados
  • 5.4 Lógica de elaboración
  • 5.5 Impacto de los filtros de selección
  • 5.6 Impacto del tiempo
  • 5.7 Medición de los impactos de los controles
  • 5.8 Síntesis de los impactos de los filtros

Capítulo 6. Conclusiones (archivo pdf, 24 kb)

  • 6.1 Motivaciones intrínsecas para los Accionistas, Corporaciones y Mercados Financieros en hacer o imponer una política SRI
  • 6.2 Relaciones entre stakeholder y las corporaciones sobre las SRI
  • 6.3 Relaciones entre stakeholder y mercados financieros
  • 6.4 Relaciones entre mercados financieros y corporaciones
  • 6.5 Conclusión general

Referencias (archivo pdf, 15 kb)

Anexo 1. Rendimientos realizados y pronosticados por trimestres (primeros 10 portafolios) (archivo pdf, 48 kb)

Anexo 2. Rendimientos realizados y pronosticados por trimestres (archivo pdf, 61 kb)

Anexo 3. Abreviaciones (archivo pdf, 10 kb)

Berte, D. A., Colson, D. S. 2004. Puesta en evidencia de un círculo virtuoso creado por las Inversiones Socialmente Responsable entre Mercados Financieros y Empresas. Tesis Licenciatura. International Business Administration. Departamento de Negocios Internacionales, Escuela de Negocios, Universidad de las Américas Puebla. Mayo. Derechos Reservados © 2004.