Tesis profesional presentada por

Hans Jesús Gysel Amezcua María Angeles Samano Celorio

Licenciatura en Actuaría. Departamento de Actuaría. Escuela de Ciencias, Universidad de las Américas Puebla.

Jurado Calificador

Presidente: Mtro. Rubén Octavio López Haro
Vocal y Director: Mtro. Alfredo Efraín Arceo Franco
Secretario: Dra. Reyla Arelí Navarro Cruz

Cholula, Puebla, México a 8 de diciembre de 2004.

Resumen

La gran mayoría de las actividades humanas conllevan lo que conocemos como riesgo, pero ¿qué es en realidad el riesgo?, el riesgo es la posibilidad de que ocurra un evento incierto que puede perjudicarnos o dañarnos de alguna manera. Es muy difícil encontrar un sólo campo de actividades humanas donde podamos tener el control absoluto y hacer predicciones de lo que ocurrirá en el futuro, y las inversiones financieras no son la excepción.

En el mercado financiero podemos...

Resumen (archivo pdf, 7 kb).

Índice de contenido

Capítulo 1. Introducción (archivo pdf, 32 kb)

  • 1.1 Planteamiento del problema
  • 1.2 Objetivo general
  • 1.3 Objetivos específicos
  • 1.4 Importancia y justificación del tema
  • 1.5 Limitaciones y delimitaciones del estudio

Capítulo 2. Marco teórico (archivo pdf, 95 kb)

  • 2.1 Valores
  • 2.2 Portafolios de inversión
  • 2.3 Tipos de riesgo
  • 2.4 Rentabilidad
  • 2.5 Operaciones de ventas en corto y a plazo
  • 2.6 Aversión al riesgo y función de utilidad
  • 2.7 Frontera eficiente

Capítulo 3. Metodología (archivo pdf, 156 kb)

  • 3.1 Introducción
  • 3.2 Modelo de valoración de activos CAPM (Capital Asset Pricing Model)
  • 3.3 Modelo de la teoría del arbitraje de precios APT (Arbitrage Pricing Model)
  • 3.4 Modelo de Markowitz

Capítulo 4. Análisis (archivo pdf, 162 kb)

  • 4.1 Conceptos Básicos
  • 4.2 Selección de un portafolios de inversión
  • 4.3 Riesgo y rendimiento
  • 4.4 Método de utilidad esperada

Capítulo 5. Aplicación (archivo pdf, 276 kb)

  • 5.1 Condiciones establecidas
  • 5.2 Conformación de los portafolios

Capítulo 6. Sensibilidad de los modelos (archivo pdf, 73 kb)

  • 6.1 Aplicación del modelo de Markowitz
  • 6.2 Aplicación del modelo CAPM
  • 6.3 Aplicación del modelo D-CAPM
  • 6.4 Aplicación del modelo APT

Capítulo 7. Conclusiones y recomendaciones (archivo pdf, 18 kb)

  • 7.1 Conclusiones
  • 7.2 Recomendaciones

Referencias (archivo pdf, 9 kb)

Anexo A. APT y CAPM (archivo pdf, 21 kb)

Anexo B.  (archivo pdf, 99 kb)

Gysel Amezcua, H. J., Samano Celorio, M. A. 2004. Teoría del riesgo - Selección de un portafolios de inversión. Tesis Licenciatura. Actuaría. Departamento de Actuaría, Escuela de Ciencias, Universidad de las Américas Puebla. Diciembre. Derechos Reservados © 2004.