Tesis profesional presentada por

Gibram Jalil Abud Dávalos Sebastián Restrepo Chica

Licenciatura en Actuaría. Departamento de Actuaría. Escuela de Ciencias, Universidad de las Américas Puebla.

Jurado Calificador

Presidente: Mtro. Sergio Eliel Vargas Galindo
Vocal y Director: Mtro. Alfredo Efraín Arceo Franco
Secretario: Mtro. Miguel Angel Coello Cetina

Cholula, Puebla, México a 7 de diciembre de 2005.

Resumen

En el capítulo I se hace una introducción a nuestro trabajo, hacemos nuestro planteamiento así como nuestro objetivo general y los objetivos específicos que tenemos que ir cumpliendo para lograr lo propuesto, también se incluye la justificación e importancia del tema y finalmente hacemos la delimitación de nuestro trabajo.

En el capítulo II se dan a conocer los conceptos básicos sobre los que se fundamenta la Tesis, aparecen las primeras definiciones que marcan el rumbo de la investigación. Asimismo, se presentan algunos conceptos a los que se harán continuas referencias más adelante, por lo que conviene dejarlos claros desde el principio para evitar confusiones u obstáculos en la lectura y comprensión de la misma.

Por otra parte, se mencionan todos los antecedentes que de una u otra forma han repercutido en esta investigación. Se presenta la historia de la solvencia, no sólo en México, sino como un concepto universal y las motivaciones de la CNSF para regularizar este rubro y emitir las circulares correspondientes.

Finalmente se presentan los resultados que han existido en el campo de la solvencia en el pasado y los que se esperan obtener con la Prueba de Solvencia actualmente, definidos por la misma Ley.

En el capítulo III se plantea de lleno la metodología que se utilizará en el modelo, se dan a conocer las reglas establecidas para la medición del margen de solvencia y se introduce el formulado correspondiente. Es importante mencionar que el resultado de una prueba de solvencia es el resultado de una gran cantidad de pasos intermedios y de resultados parciales. Así, se presentan los métodos y fórmulas para el cálculo de cada uno de estos puntos.

Se presenta el modelo de la CNSF, antecedentes y bases matemáticas. Este modelo es regulatorio y sirve de base para cualquier otro que se presente.

En los capítulos posteriores se plantea y desarrolla el Modelo. En el capítulo IV se implementa matemáticamente toda la formulación, y con la ayuda de algunos programas computacionales, como Excel, Stat View y @Risk se obtienen los resultados parciales para cada uno de los escenarios planteados en cada uno de los ramos escogidos. Estos resultados, así como su respectivo análisis se presentan formalmente en el Capítulo V y VI.

En el capítulo V hacemos todos los cálculos para el desarrollo del margen de solvencia, se escogen los mejores modelos y se hacen las primeras medidas.

Finalmente, llegamos al Capítulo VI, que consiste en la interpretación de los resultados analizados en el Capítulo V. Aquí, se pretende llegar a conclusiones generales, que sirvan principalmente para hacer recomendaciones puntuales y concretas a los responsables de la toma de decisiones de la Compañía.

Las recomendaciones se harán basadas exclusivamente en los resultados del margen de solvencia obtenidos, pretendiendo identificar y corregir los puntos donde existan posibles riesgos de incurrir en insolvencia.

Por otro lado, se presentan las conclusiones personales del trabajo. Es decir, aquellas que no se refieren exclusivamente al análisis de la Prueba de Solvencia, sino que van un poco más allá, intentando resumir en cierta forma lo que se ha aprendido de esta investigación.

Se presenta la Bibliografía, los Anexos y Apéndices que utilizamos para nuestro trabajo

Índice de contenido

Glosario (archivo pdf, 14 kb)

Prólogo (archivo pdf, 26 kb)

Capítulo 1. Introducción (archivo pdf, 106 kb)

  • 1.1 Planteamiento
  • 1.2 Objetivo General
  • 1.3 Objetivos Específicos
  • 1.4 Justificación e Importancia del Tema
  • 1.5 Delimitación
  • 1.6 Descripción del Capitulado

Capítulo 2. Marco Teórico (archivo pdf, 134 kb)

  • 2.1 Introducción a la Teoría de Solvencia
  • 2.2 Tipos de Solvencia
  • 2.3 Modelos Existentes de Solvencia Dinámica
  • 2.4 Surgimiento y Evolución de la Prueba de Solvencia Dinámica
  • 2.5 Primera Regulación del Margen de Solvencia
  • 2.6 Antecedentes de la Solvencia Dinámica en México
  • 2.7 Marco de Solvencia en la Operación de Vida
  • 2.8 Evolución de la Operación de Vida

Capítulo 3. Bases Metodológicas (archivo pdf, 209 kb)

  • 3.1 Margen de Solvencia y Requerimiento Bruto de Solvencia
  • 3.2 Modelo de Solvencia Dinámica de la CNSF
  • 3.3 Integración de la Operación de Vida
  • 3.4 Requerimientos de Solvencia de la Operación Vida

Capítulo 4. Desarrollo estructural (archivo pdf, 279 kb)

  • 4.1 Variables y Conceptos a Considerar en el Modelo
  • 4.2 Maqueta Conceptual
  • 4.3 Información Histórica
  • 4.4 Análisis de la Información Estadística
  • 4.5 Comportamiento Estadístico de las Variables

Capítulo 5. Análisis de resultados (archivo pdf, 495 kb)

  • 5.1 Evaluación y Selección de los Mejores Modelos de Regresión
  • 5.2 Intervalos de Confianza para las Regresiones y Varianza de los Pronósticos
  • 5.3 Primera Medida del MS
  • 5.4 Otro Escenario para la Medida del MS
  • 5.5 Análisis de los Resultados del MS

Capítulo 6. Conclusiones y Recomendaciones (archivo pdf, 313 kb)

  • 6.1 Simulaciones
  • 6.2 Recomendaciones
  • 6.3 Conclusiones

Referencias (archivo pdf, 13 kb)

Apéndice AP. Tablas, Figuras y Resultados (archivo pdf, 752 kb)

Anexo AN. Documentos y circulares de caracter legal, emitidos por la CNSF (archivo pdf, 212 kb)

Abud Dávalos, G. J., Restrepo Chica, S. 2005. Creación y aplicación de un modelo de solvencia dinámica para instituciones y sociedades mutualistas y de seguros mexicanas en la operación de vida. Tesis Licenciatura. Actuaría. Departamento de Actuaría, Escuela de Ciencias, Universidad de las Américas Puebla. Diciembre. Derechos Reservados © 2005.